Nuevas pérdidas multimillonarias en bancos alemanes

La revista "Der Spiegel" informa el sábado (17.01.2009), remitiéndose a un análisis del Bundesbank (Banco Central) y la Supervisión Financiera Federal, que los bancos alemanes poseen en cartera "valores tóxicos" por un monto aproximado a los 300.000 millones de euros en total.

Hasta ahora se ha tenido en cuenta sólo un cuarto de esa suma, es decir, que los balances bancarios deberán ser depreciados en los próximos meses en unos 225.000 millones, por concepto de créditos incobrables o valores cuya cotización ha caído dramáticamente en los mercados financieros.

El ministro federal de Hacienda, Peer Steinbrück, salió al paso de las exigencias de círculos bancarios de que el Estado funde un "bad bank" ("banco malo") que se haga cargo de los créditos y valores basura. Según el ministro, un banco de ese tipo debería contar con un capital del Estado (es decir, de los contribuyentes) de unos 200.000 millones de euros.

"¿Cómo le puedo explicar al Bundestag (Parlamento) una propuesta de ese tipo?" dijo Steinbrück hoy al diario Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung, curándose en salud.

"No puedo imaginarme que el Estado asuma las pérdidas"

Steinbrück agregó que no puede imaginarse la fundación de un "bad bank" que compre créditos basura, ni económica ni, sobre todo, políticamente. Josef Ackermann, director general del Deutsche Bank, el decano de la banca alemana, trata desde hace meses de convencer a los políticos de esa idea.

Con respecto a la cuestión de si el paquete de ayuda ofrecido por el Gobierno hace unos meses (consistente sobre todo en garantías para los préstamos interbancarios y ayudas de capital) es suficiente, en vista de las pavorosas cifras de los balances bancarios en el último trimestre de 2008, Steinbrück dijo: "no yo ni nadie lo puede predecir hoy".

De las garantías ofrecidas por el Gobierno, de unos 400.000 millones de euros, los bancos han utilizado hasta ahora unos 100.000 millones. En el caso de la asistencia de capital, las instituciones bancarias han recurrido a 18.000 de un paquete de 80.000 millones de euros.

"Es decir, que todavía hay espacio de maniobra", recordó el ministro. Sólo para la nacionalización parcial del Commerzbank, el segundo banco alemán, se dedicarán, sin embargo, ya 18.200 millones de euros. El Estado asume en contrapartida el 25 por ciento de las acciones más una, con lo cual se asegura un derecho de veto en las grandes decisiones estratégicas del banco.

¿Primera nacionalización total?

Un gran problema continúa siendo cómo salvar al banco hipotecario Hypo Real Estate (HRE), que necesita cada vez más dinero fresco. Ya esta semana puede decidirse que el Estado asuma la mayoría de las acciones en ese banco muniqués, lo que equivaldría a su nacionalización, ya que las decisiones en el banco las pasaría a tomar entonces por completo el Estado.

Para ello habría, sin embargo, que modificar la Ley para la Salvación de los Bancos, en cuyo marco se aprobó la asistencia. La ley prevé actualmente una participación del Estado en los bancos de un máximo del 33 por ciento. El Hypo Real Estate ya recurrió a garantías del Estado por un monto de 30.000 millones de euros.